Ulteriori informazioni su Living Wills for Banks

Contenuto

• Lo scopo di una volontà di vita per le banche
• Le implicazioni di avere una volontà vivente dettagliata
• The Passage of Dodd-Frank Riforma finanziaria Bill

Nell'uso quotidiano, i testamenti vivi sono direttive mediche avanzate fornite da individui in previsione di una contingenza durante la quale possono essere gravemente malati o feriti e incapaci di parlare da soli. In genere definiscono le condizioni in cui l'individuo, se gravemente malato e incapace di parlare da solo, sceglie di non essere rianimato. Generalmente nominano anche un delegato sanitario, qualcuno che è autorizzato ad agire per conto della persona inabile che ha emesso il testamento biologico.

Lo scopo di una volontà di vita per le banche

Negli ultimi anni, a seguito della crisi finanziaria del 2008, le autorità di regolamentazione di tutto il mondo hanno richiesto che le banche e le istituzioni finanziarie di vario genere richiedessero il cosiddetto testamento biologico. Un testamento biologico per una banca o un altro istituto finanziario indica un piano di emergenza che si trova sullo scaffale nel caso in cui l'entità diventi insolvente e debba essere chiusa, venduta e / o frantumata.

Uno degli aspetti frequentemente discussi di tale piano è che potrebbe richiedere strutture aziendali molto più semplici di quelle che vengono spesso utilizzate oggi dai principali istituti finanziari multinazionali per minimizzare le tasse e / o mitigare gli oneri normativi. In tal caso, la ristrutturazione di istituti finanziari per facilitare la volontà di vivere può ridurre seriamente la loro redditività, limitando così la loro capacità di offrire credito e forse, paradossalmente, riducendo la loro forza finanziaria.

Le implicazioni di avere una volontà vivente dettagliata

Un'altra svolta ironica è che le agenzie di rating hanno iniziato a indicare che l'esistenza di una volontà di vita dettagliata potrebbe forzare un declassamento del rating di un'azienda. Il motivo è che, con una volontà vivente, potrebbe essere più facile per i regolatori far fallire un'istituzione se incontra gravi difficoltà finanziarie. In effetti, gran parte della logica della volontà di vita è quella di ridurre l'incidenza delle società finanziarie "troppo grandi per fallire".

The Passage of Dodd-Frank Riforma finanziaria Bill

La legge sulla riforma finanziaria del Dodd-Frank del 2010 impone che le società di partecipazione bancaria con oltre 50 miliardi di dollari in attività debbano preparare testamenti viventi e depositarli presso le autorità di regolamentazione finanziaria. Al momento del passaggio, oltre 100 banche e altre società finanziarie erano interessate. Un certo numero di società finanziarie straniere con impronte limitate negli Stati Uniti hanno chiesto l'esenzione per il fatto che non dovrebbero essere considerate soggette alla legge in base alla loro dimensione globale. I più grandi 9 istituti bancari degli Stati Uniti erano tenuti a presentare i loro testamenti abitativi entro il 1 ° luglio 2012. Queste banche includevano:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Banca d'America
• Barclays
• Banca tedesca
• Credit Suisse
• UBS

Le sintesi dei piani di queste banche dovrebbero essere disponibili per l'ispezione da parte del pubblico in generale. I punti salienti di questi testamenti viventi includono (per "Banks Preparing for the End",Il giornale di Wall Street, 26 giugno 2012):

• I piani devono essere aggiornati ogni anno.
• I regolatori possono richiedere revisioni più frequenti.
• Le banche in difficoltà possono essere costrette a raccogliere più capitale o a limitare la crescita.
• La FDIC, in consultazione con la Federal Reserve, può sciogliere una banca in difficoltà.

Le banche più piccole hanno dovuto rispettare una scadenza per l'archiviazione del 31 dicembre 2013, per presentare i propri testamenti.

Conosciuto anche come:Piani di emergenza o piani di risoluzione per banche insolventi o istituti finanziari.

Sfondo storico:Se Bear Stearns o Lehman Brothers avessero avuto testamenti viventi prima di diventare insolventi nel 2008, alcuni osservatori ritengono che le loro operazioni avrebbero potuto essere concluse in modo ordinato senza far precipitare la generalizzata crisi finanziaria ed economica globale che invece è seguita. In particolare, la crescita di istituti finanziari ritenuti "troppo grandi per fallire" senza rischiare un collasso economico e finanziario su vasta scala ha portato al concetto di cosiddetti testamenti vivi per queste imprese come iniziativa normativa volta a evitare tali crisi nel futuro.